債券型基金種類多元 投資人宜慎選基金
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(2001/06/07 16:45:00)

寶來得利基金經理人涂韶鈺表示,從國內政府財經部門陸續公布的經濟數據來看,國內經濟景氣比市場想像中來得更差,市場資金在投資人信心衰退、台股維持盤整格局之下,仍以債券型基金為避險標的。五月份流入債市資金就逾千億元,而國內整體債券型基金規模截至五月底前更高達9,980億元,即將突破1兆元大關,同時近期正在申請、準備投入市場的債券型基金就多達九檔,說明目前債市熱鬧的盛況。

一般來說,債券型基金市場多為保守型投資人所青睞,不過部分債券型基金為順應積極型投資人投資需求,因此在操作部位中佈局部分公債買賣斷交易,因此每日隨著市場利率的波動也較大。由於近期殖利率波動較大,以債券價格和利率走勢反向的原理來看,在整體債券型基金當中,就以操作買賣斷部位的基金其收益率波動較大,不過相對而言,這類積極型債券型基金也會因操作公債買賣斷交易,若公債買賣斷部位發生虧損,其淨值收益率亦可能偶有虧損,至於是否會影響基金淨值收益的表現,就要考量其他投資組合與買賣斷部位配置的情形而定。

因此投資人宜分辨清楚市場上多檔債券型基金的屬性與操作策略,觀察其投資組合與買賣斷部位配置的情形,來挑選符合自己需求與屬性的債券型基金。

基金績效計算皆有考慮配息,基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率。所有基金績效,均為過去績效,不代表未來之績效表現,亦不保證基金之最低投資收益。
基金淨值可能因市場因素而上下波動,基金淨值僅供參考,實際以基金公司公告之淨值為準;部份基金採雙軌報價,實際交易以基金公司所公告的買回價/賣出價為計算基礎。
上述銷售費用僅供參考,實際費率以各銷售機構為主。
上述短線交易規定資料僅供參考,實際規定應以基金公開說明書為主。
境內基金經行政院金融監督管理委員會核准在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。
依金管會規定基金投資大陸證券市場之有價證券不得超過本基金資產淨值之10%,當該基金投資地區包含中國大陸及香港,基金淨值可能因為大陸地區之法令、政治或經濟環境改變而受不同程度之影響。
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